Varios de los principales fabricantes de automóviles europeos, incluidos Renault, Volkswagen y BMW, se están aventurando en el ámbito de la banca minorista mediante la búsqueda activa de depósitos de clientes. Este cambio estratégico está impulsado por el aumento significativo de las tasas de interés, que ha hecho que la emisión de bonos corporativos, su principal medio anterior de financiamiento, sea menos atractiva. Al atraer depósitos, las compañías financieras de los fabricantes de automóviles pueden asegurar el respaldo de los préstamos para automóviles y garantizar un flujo constante de ventas. A diferencia de la era anterior de tipos ultrabajos, cuando los fabricantes de automóviles podían recaudar fondos fácilmente mediante la venta de bonos, los depósitos ofrecen una opción de financiación más económica en el entorno actual de tipos positivos.
Renault inició su negocio de captación de depósitos en 2012 como parte de su estrategia de diversificación de financiación y aumentó sus esfuerzos en el sector bancario el año pasado. El fabricante de automóviles francés financió casi la mitad de su programa de préstamos para automóviles a través de depósitos el año pasado, en comparación con el 35% en 2018, según Jean-Marc Saugier, vicepresidente de finanzas y tesorería del grupo Mobilize Financial Services de Renault. De manera similar, Volkswagen ha estado operando un negocio bancario durante más de tres décadas, pero el fuerte aumento en los costos de financiamiento ha hecho que los depósitos de los clientes sean más cruciales que nunca. En un intento por atraer a más ahorradores, Volkswagen aumentó dos veces las tasas de interés sobre los depósitos de los clientes este año, alcanzando la tasa actual de 3. 1%. Como resultado, la compañía ha visto alrededor de 160 000 nuevas cuentas abiertas en 2022, agregando aproximadamente € 8 mil millones ($ 8. 7 mil millones) en depósitos.
BMW, otro fabricante de automóviles alemán, también ofrece cuentas de depósito a través de su unidad de servicios financieros, con tasas de hasta 3. 2%. Al igual que Volkswagen, BMW recientemente aumentó las tasas de interés para los depósitos a plazo fijo y las cuentas de ahorro. La compañía ha observado un aumento significativo en el volumen total de depósitos y los depósitos juegan un papel estratégico en la combinación de refinanciamiento de la unidad bancaria de BMW, según un vocero. Estos esfuerzos de los fabricantes de automóviles para atraer depósitos se producen cuando se enfrentan a costos de endeudamiento altísimos en la nueva deuda. En los últimos dos años, el rendimiento de un índice de Bloomberg de bonos de automóviles europeos se ha disparado desde 0. 29% a 4. 23%.
Si bien los depósitos contribuyen significativamente a su financiación, los fabricantes de automóviles seguirán necesitando emitir bonos. En mayo, las empresas automovilísticas europeas emitieron 8 €. 45 mil millones en bonos, la cifra mensual más alta en seis años, aprovechando condiciones favorables de mercado. Sin embargo, el aumento del costo de la deuda puede conducir a tasas de préstamo de automóviles más altas para los clientes, lo que podría afectar la demanda de automóviles nuevos.
A pesar de las posibles consecuencias, los ahorradores como Pere Domec de España se sienten atraídos por las tasas de interés más altas que ofrecen los fabricantes de automóviles. Domec, que comenzó a invertir con el banco de Renault hace aproximadamente un año y medio, ha sido testigo de cómo la tasa de las cuentas de acceso instantáneo españolas saltó de 1. 2% a más de 2. 6%. Comparativamente, ING Groep NV, que opera en España a través de su banco online, ofrece una tasa de 1. 25% en su cuenta de ahorros. Domec cree que no hay ningún incentivo para quedarse con los bancos tradicionales en España que ofrecen tasas significativamente más bajas, lo que lo lleva a elegir la opción más lucrativa que brinda el sector de la banca automotriz.