Flera stora europeiska biltillverkare, inklusive Renault, Volkswagen och BMW, ger sig in i detaljhandelsbanken genom att aktivt söka kundinsättningar. Denna strategiska förändring drivs av den betydande räntehöjningen, vilket har gjort emissioner av företagsobligationer, deras tidigare primära finansieringssätt, mindre attraktivt. Genom att attrahera inlåning kan biltillverkarnas finansbolag säkra uppbackning för billån och säkerställa ett jämnt försäljningsflöde. I motsats till den tidigare eran av ultralåga räntor, när biltillverkare enkelt kunde skaffa pengar genom obligationsförsäljning, erbjuder inlåning ett billigare finansieringsalternativ i den nuvarande positiva räntemiljön.
Renault startade sin inlåningsverksamhet 2012 som en del av sin finansieringsdiversifieringsstrategi och ökade sina ansträngningar inom banksektorn förra året. Den franska biltillverkaren finansierade nästan hälften av sitt billåneprogram genom insättningar förra året, jämfört med 35 % 2018, enligt Jean-Marc Saugier, VP Finance and Group Treasury på Renaults Mobilize Financial Services. På samma sätt har Volkswagen bedrivit bankverksamhet i över tre decennier, men den kraftiga ökningen av finansieringskostnaderna har gjort kundernas insättningar mer avgörande än någonsin. I ett försök att locka fler sparare har Volkswagen två gånger höjt räntorna på kundinlåning i år och nått den nuvarande räntan på 3. 1 %. Som ett resultat har företaget sett omkring 160 000 nya konton öppnas 2022, vilket tillfört cirka 8 miljarder euro ($8. 7 miljarder) i inlåning.
BMW, en annan tysk biltillverkare, erbjuder också inlåningskonton genom sin finansiella tjänsteenhet, med priser på upp till 3. 2 %. Precis som Volkswagen har BMW nyligen höjt räntorna för tidsbunden inlåning och sparkonton. Företaget har observerat en betydande ökning av den totala inlåningsvolymen, och inlåning spelar en strategisk roll i refinansieringsmixen för BMW:s bankenhet, enligt en talesman. Dessa ansträngningar från biltillverkarna för att locka till sig inlåning kommer när de står inför skyhöga lånekostnader på nya skulder. Under de senaste två åren har avkastningen på ett Bloomberg-index för europeiska bilobligationer skjutit i höjden från 0. 29 % till 4. 23 %.
Medan inlåning bidrar avsevärt till deras finansiering, kommer biltillverkarna fortfarande att behöva emittera obligationer. I maj emitterade europeiska bilföretag 8 euro. 45 miljarder i obligationer, den högsta månadssiffran på sex år, som drar fördel av gynnsamma marknadsförhållanden. De stigande kostnaderna för skulder kan dock leda till högre billåneräntor för kunderna, vilket potentiellt kan påverka efterfrågan på nya bilar.
Trots potentiella konsekvenser lockas sparare som Pere Domec från Spanien av högre räntor som erbjuds av biltillverkarna. Domec, som började investera med Renaults bank för ungefär ett och ett halvt år sedan, har sett kursen på spanska konton för direktåtkomst hoppa från 1. 2% till över 2. 6 %. Jämförelsevis erbjuder ING Groep NV, som verkar i Spanien via sin onlinebank, en kurs på 1. 25 % på sitt sparkonto. Domec anser att det inte finns något incitament att hålla sig till traditionella banker i Spanien som erbjuder betydligt lägre räntor, vilket leder till att han väljer det mer lukrativa alternativet som bilbankssektorn erbjuder.