Plusieurs grands constructeurs automobiles européens, dont Renault, Volkswagen et BMW, se lancent dans le domaine de la banque de détail en recherchant activement les dépôts des clients. Cette réorientation stratégique est motivée par la forte hausse des taux d'intérêt, qui a rendu les émissions d'obligations d'entreprises, leur principal moyen de financement antérieur, moins attrayantes. En attirant les dépôts, les sociétés de financement des constructeurs automobiles peuvent garantir le soutien des prêts automobiles et assurer un flux régulier de ventes. Contrairement à l'ère précédente des taux ultra-bas, où les constructeurs automobiles pouvaient facilement lever des fonds grâce à la vente d'obligations, les dépôts offrent une option de financement moins chère dans l'environnement actuel de taux positifs.
Renault a lancé son activité de collecte de dépôts en 2012 dans le cadre de sa stratégie de diversification des financements et a intensifié ses efforts dans le secteur bancaire l'an dernier. Le constructeur automobile français a financé près de la moitié de son programme de prêt automobile par des dépôts l'an dernier, contre 35 % en 2018, selon Jean-Marc Saugier, vice-président des finances et de la trésorerie du groupe Mobilize Financial Services de Renault. De même, Volkswagen exerce une activité bancaire depuis plus de trois décennies, mais la forte augmentation des coûts de financement a rendu les dépôts des clients plus cruciaux que jamais. Pour tenter d'attirer plus d'épargnants, Volkswagen a augmenté deux fois les taux d'intérêt sur les dépôts des clients cette année, atteignant le taux actuel de 3. 1%. En conséquence, la société a vu environ 160 000 nouveaux comptes ouverts en 2022, ajoutant environ 8 milliards d'euros (8. 7 milliards) de dépôts.
BMW, un autre constructeur automobile allemand, propose également des comptes de dépôt via son unité de services financiers, avec des taux allant jusqu'à 3. 2 %. Comme Volkswagen, BMW a récemment augmenté les taux d'intérêt pour les dépôts à terme et les comptes d'épargne. La société a observé une augmentation significative du volume total des dépôts, et les dépôts jouent un rôle stratégique dans le mix de refinancement de l'unité bancaire de BMW, selon un porte-parole. Ces efforts des constructeurs automobiles pour attirer les dépôts interviennent alors qu'ils sont confrontés à la flambée des coûts d'emprunt sur les nouvelles dettes. Au cours des deux dernières années, le rendement d'un indice Bloomberg des obligations automobiles européennes a grimpé en flèche à partir de 0. 29% à 4. 23 %.
Si les dépôts contribuent de manière significative à leur financement, les constructeurs automobiles devront toujours émettre des obligations. En mai, les constructeurs automobiles européens ont émis 8 euros. 45 milliards d'obligations, le chiffre mensuel le plus élevé depuis six ans, profitant de conditions de marché favorables. Cependant, la hausse du coût de la dette peut entraîner une hausse des taux de prêt automobile pour les clients, ce qui pourrait avoir un impact sur la demande de voitures neuves.
Malgré les conséquences potentielles, les épargnants comme Pere Domec d'Espagne sont attirés par les taux d'intérêt plus élevés offerts par les constructeurs automobiles. Domec, qui a commencé à investir avec la banque de Renault il y a environ un an et demi, a vu le taux des comptes espagnols à accès instantané bondir de 1. 2% à plus de 2. 6 %. Comparativement, ING Groep NV, qui opère en Espagne via sa banque en ligne, propose un taux de 1. 25% sur son compte épargne. Domec pense qu'il n'y a aucune incitation à s'en tenir aux banques traditionnelles en Espagne qui offrent des taux nettement inférieurs, ce qui l'a conduit à choisir l'option la plus lucrative offerte par le secteur bancaire automobile.