Декілька великих європейських виробників автомобілів, зокрема Renault, Volkswagen і BMW, вирушають у сферу роздрібного банківського обслуговування, активно шукаючи депозити клієнтів. Ця стратегічна зміна викликана значним підвищенням процентних ставок, що зробило випуск корпоративних облігацій, їхній попередній основний спосіб фінансування, менш привабливим. Залучаючи депозити, фінансові компанії виробників автомобілів можуть забезпечити забезпечення кредитів на покупку автомобіля та забезпечити постійний потік продажів. На відміну від попередньої епохи наднизьких ставок, коли автовиробники могли легко залучати кошти за рахунок продажу облігацій, депозити пропонують дешевший варіант фінансування в поточному середовищі позитивних ставок.
Renault започаткувала свій депозитний бізнес у 2012 році як частину своєї стратегії диверсифікації фінансування та активізувала свої зусилля в банківському секторі минулого року. Французький автовиробник профінансував майже половину своєї програми автокредитування за рахунок депозитів минулого року, порівняно з 35% у 2018 році, за словами Жан-Марка Сож’є, віце-президента з фінансів і казначейства групи Renault Mobilize Financial Services. Подібним чином Volkswagen займається банківською діяльністю вже більше трьох десятиліть, але різке зростання витрат на фінансування зробило депозити клієнтів більш важливими, ніж будь-коли. Намагаючись залучити більше вкладників, Volkswagen цього року двічі підвищував процентні ставки за вкладами клієнтів, досягнувши поточної ставки 3. 1%. У результаті в 2022 році компанія відкрила близько 160 000 нових рахунків, додавши приблизно 8 мільярдів євро (8 доларів США. 7 млрд) на депозитах.
BMW, інший німецький автовиробник, також пропонує депозитні рахунки через свій відділ фінансових послуг зі ставками до 3. 2%. Подібно до Volkswagen, BMW нещодавно підняв процентні ставки за строковими вкладами та ощадними рахунками. Компанія спостерігає значне збільшення загального обсягу депозитів, і депозити відіграють стратегічну роль у суміші рефінансування банківського підрозділу BMW, згідно з речником. Ці спроби виробників автомобілів залучити депозити відбуваються в той момент, коли вони стикаються зі стрімкими витратами на запозичення нових боргів. За останні два роки дохідність індексу європейських автомобільних облігацій Bloomberg різко зросла з 0. 29% до 4. 23%.
Хоча депозити значною мірою сприяють їхньому фінансуванню, автовиробникам все одно доведеться випускати облігації. У травні європейські автокомпанії випустили 8 євро. 45 мільярдів в облігаціях, найвищий місячний показник за шість років, використовуючи сприятливі ринкові умови. Однак зростання вартості боргів може призвести до підвищення ставок по автокредитах для клієнтів, що потенційно вплине на попит на нові автомобілі.
Не дивлячись на можливі наслідки, таких вкладників, як Пере Домек з Іспанії, спокушають вищі процентні ставки, які пропонують виробники автомобілів. Домек, який почав інвестувати в банк Renault близько півтора року тому, став свідком того, як ставка на іспанських рахунках миттєвого доступу підскочила з 1. 2% до понад 2. 6%. Для порівняння, ING Groep NV, яка працює в Іспанії через свій онлайн-банк, пропонує ставку 1. 25% на його ощадний рахунок. Домек вважає, що в Іспанії немає стимулів дотримуватись традиційних банків, які пропонують значно нижчі ставки, що спонукає його вибирати більш прибутковий варіант, який надає автомобільний банківський сектор.