Қорғаушы Кельннен Франкфуртқа баратын пойызда ұзын күлді-сары шашты әйелді байқағанда, ол шошып кетті. Оның қатысуы тек бір нәрсені білдіруі мүмкін: халықаралық инвестициялық банкке тағы бір рейд жасалды.
Әйел қазіргі уақытта Еуропадағы ең үлкен Cum-Ex тергеуін қадағалайтын Кельн прокуратурасының бөлім бастығы Энн Брохилкер болатын. Бір жылдан астам уақыт бойы оның бөлімшесі халықаралық банктердің неміс кеңселеріне бірінен соң бірі рейдерлік шабуыл жасап келген. Алғашқы хиттер Bank of America-ның Merrill Lynch және Barclays Plc болды, одан кейін Morgan Stanley, BNP, Nomura және басқалары болды.
Әдетте бірнеше күнге созылатын бұл рейдтер әрқашан сейсенбі күні ерте басталады. Cum-Ex клиенттері бар заңгерлер Брохилкерді дүйсенбі күні Франкфуртке баратын пойызда байқаған кезде немесе оны және оның әріптестерін әдеттегі қонақүйде көргенде, алдағы рейдтің белгілерін таниды. Кельн прокуратурасы 2022 жылдың наурыз айынан бері ірі банктерге ғана емес, заң фирмалары мен аудиторларға да бағытталған кем дегенде 13 рейд жүргізді. Бұл тергеулердің соңы көрінбейтін сияқты.
Cum-Ex - он жылдан астам уақыт бойы қолданылған даулы салыққа негізделген сауда стратегиясы. Бұл Германияны басты орын ретінде мақсат еткен Лондондағы трейдерлермен басталды. Стратегия дивиденд салығын жинау әдісін пайдаланып, бірнеше инвесторларға тек бір рет төленген салықты қайтаруды талап етуге мүмкіндік берді. Көптеген еуропалық және американдық банктер бұл сауда-саттыққа қатысып, Германияға 10 миллиард еуроға (10 доллар) жетуі мүмкін. 9 млрд) 2012 жылы тәжірибе тоқтатылғанға дейін.
Cum-Ex тек Германияға ғана әсер етпейді. Нидерланды, Финляндия және Бельгия билігі өз тергеулерін бастады, ал Дания дивиденд салығын қайтаруға байланысты 2 миллиард еуро шығынды өтеуді талап етіп, бірнеше елде азаматтық талап қойды. Француз билігі наурыз айында Cum-Cum деп аталатын ұқсас сауда стратегиясы туралы ақпарат жинау үшін бес банкке рейд жүргізді.
Cum-Ex істерін шешу сауда-саттықтың әдейі күрделі құрылымына байланысты күрделі міндет болды. Германияның күрделі салық заңдары және салық жинаудың орталықтандырылмаған жүйесі мәселені одан әрі қиындатады. Шамамен 2011 жылға дейін неміс шенеуніктері схеманың ауқымын білмей, жүздеген миллион еуроны салықты қайтаруды мақұлдады. Банктер мен трейдерлер Cum-Ex сауда-саттықтарына тиімді тыйымдардың жоқтығын пайдаланып, салық кодексіндегі өзгерістерді пайдаланды, бұл олардың стратегияларында бос орындар қалдырды.
Брорхилкер және оның Кельндегі командасы Германияның Cum-Ex зерттеулерінің алдыңғы қатарында болды. Олар алғашқы тергеуді 2013 жылы бастап, бірте-бірте күш-жігерін кеңейтті. 2020 жылға қарай олардың арнайы бөлімшесі болды және 1700 күдікті бар 120 тергеуді қадағалады, олардың көпшілігі Лондонда орналасқан. Федералды салық агенттігі орналасқан Бонн қаласы Cum-Ex сот ісін жүргізудің орталығына айналды, онда төрт жыл бұрын алғаш рет сот процесі өтті. Қала қазір өсіп келе жатқан Cum-Ex істерін қанағаттандыру үшін сот ғимараттарын кеңейтуде.
Қылмыстық айыптаулардан басқа, билік органдары жоғалған қаражатты үкімет шығарған өтеу туралы бұйрықтар мен қайтарудан бас тарту арқылы өтеуге назар аударады. 2021 жылдың соңына қарай Германияның Қаржы министрлігі 429 еуро салық шығынына әкелген 429 жағдайды анықтады. 5 млрд. Шамамен €3. Осы уақытқа дейін 1 миллиард сәтті өндірілді. Кейбір банктер, мысалы, BNY Mellon және Credit Agricole компаниясының Caceis бөлімшесі жауапкершілікке тартылып, қомақты соманы қайтаруды сұрады.
Cum-Ex-тің құқықтық салдары маңызды. Франкфурттегі Maple Bank GmbH 392 миллион еуроны қайтару туралы бұйрықтан кейін банкротқа ұшырады. Банктің бұрынғы бас директоры Вольфганг Шук айыпты деп танылып, түрмеге жабылды. Франкфурт прокурорлары Cum-Ex-ке қатысты жеті үкім шығарды, ал Кельн прокурорлары алты үкім шығарды. Мюнхен билігі де ондаған адамды тергеп жатыр, бірақ әлі ешкімге айып тағып отырған жоқ.
Келесі жоғары профильді Cum-Ex сынақтары қыркүйек айында басталады деп жоспарлануда, соның ішінде Freshfields компаниясының бұрынғы жаһандық салық басшысы Ульф Йоханнеманның соты, ол клиенттерге Cum-Ex салықтарын қайтару туралы кеңес берді. Күдіктілердің саны үнемі өсіп келе жатқандықтан, Боннның сот жүйесі Зигбургте жаңа Cum-Ex сот ғимаратының құрылысына әкеліп соғуда.
Тергеу және сот процестері жалғасып жатқанымен, ауыртпалық Германиядағы шамамен 1800 күдіктіге түседі. Олар ешқашан айыпталмаса немесе ақырында ақталса да, белгісіздік пен беделіне нұқсан келтіруі мүмкін. Банктер де беделді тәуекелдерге тап болады, әсіресе олар Cum-Ex сауда-саттықтарына қатты қатысқан болса.
Брохилкер мен оның командасы жұмысын жалғастыруда, Cum-Ex келтірген залалды жою үшін тағы да көп жылдар қажет болатыны сөзсіз. Зейнеткерлікке шығуына әлі бірнеше жыл қалғанда, Брохилкер қанша уақыт өтсе де, әділдікке ұмтылуға бел буады.