De gebroeders Reuben hebben besloten Trafigura Group aan te klagen, omdat de gevolgen van een kolossale fraude met nikkel door de wereldwijde metaalmarkten kabbelen en enkele van haar meest gerenommeerde figuren verstrikt raken. Juridische documenten die door Bloomberg News zijn bekeken, werpen een nieuw licht op de zaak die de markt eerder dit jaar schokte, toen Trafigura verklaarde dat het verwachtte bijna 600 miljoen dollar te verliezen in wat het een "systematische fraude" noemde, uitgevoerd door Prateek Gupta, een Indiase
Het bedrijf van de gebroeders Reuben, Hyphen Trading, dat de rechtszaak aanspant, beweert dat de fraude niet alleen betrekking had op duizenden tonnen vermist nikkel, maar ook op vervalste verzenddocumenten, die werden gebruikt om financiering te verkrijgen van Het bedrijf beweert ook dat containers die zogenaamd nikkel bevatten, over de hele wereld werden verscheept, wat leidde tot het vermoeden dat de inhoud van de containers niet echt was.
Bovendien beschuldigt Hyphen een in Singapore gevestigd expeditiebedrijf ervan ook betrokken te zijn bij Gupta's vermeende fraude en roept het vragen op over Trafigura's eigen acties, door te stellen dat het handelshuis zijn verzoeken om inspectie van zijn ladingen tegen te houden.
De gebroeders Reuben, David en Simon, verdienden hun eerste fortuin in het Rusland van de jaren 1990 in de wereld van grondstoffenhandel zonder gevangenen. Momenteel gewaardeerd op een gecombineerde $ 14 miljard, zijn ze al decennia lang geen grote spelers in de metaalhandel, maar richten ze zich in plaats daarvan op het ontwikkelen van een van 's werelds grootste vastgoedportefeuilles.
De bewering dat frauduleuze verzendbewijzen, bekend als cognossementen, op de nikkelmarkt circuleerden, zal zorgen voor groeiende bezorgdheid onder handelaren en financiers. Vrachtbrieven staan centraal in de moderne goederenhandel: originele rekeningen vertegenwoordigen het legale eigendom van een lading goederen en worden vaak vaak gekocht en verkocht, en worden ook gebruikt als onderpand voor lenen. Documenten worden ook gebruikt om de levering aan de eindgebruikers te beveiligen.
Hyphen is in afzonderlijke juridische geschillen met Trafigura over twee verschillende ladingen nikkel. In zaken bij het Hooggerechtshof in Londen en Singapore beweert Hyphen dat het gedrag van Trafigura verdacht was, waarbij hij beweerde dat Trafigura niet had gereageerd op vragen over een zending nikkel die het van het bedrijf had gekocht.
Trafigura bleef ondertussen volhouden dat het niet direct betrokken was bij de vermeende fraude. De beweringen van Hyphen roepen echter moeilijke vragen op voor het handelshuis, dat het ervan beschuldigt pogingen om de lading te inspecteren te blokkeren en beweert dat het de partij was die verantwoordelijk was voor het afleveren van de zending aan de rederij, Tsingtao Port, en niet aan Gupta.
Hyphen beweert dat logistiek bedrijf Techies opdracht heeft gegeven om de lading terug te sturen naar Jeddah nadat deze al in Rotterdam was aangekomen, en dat de door Trafigura overgelegde verzenddocumenten niet echt waren. Trafigura's zaak is een nieuwe hoofdpijn voor het bedrijf, dat Gupta nog steeds voor de rechtbank vervolgt en personeels- en operationele wijzigingen doorvoert in het licht van het schandaal. Hyphen zoekt de teruggave van zijn $ 8. 4m, rente en kosten van Trafigura en heeft nog steeds zijn "nikkel" niet kunnen inspecteren.