Tajiri mashuhuri wa Austria Rene Benko, ambaye milki yake kubwa inajumuisha mali ya kifahari kama vile Jengo la Chrysler huko New York, amepata pigo kubwa wakati kampuni yake, Signa, ilipowasilisha kesi ya ufilisi. Maendeleo haya yanaashiria moja ya majeruhi mashuhuri wa mgogoro wa mali unaoendelea barani Ulaya. Pamoja na mali yake kuwa na thamani ya Euro bilioni 23 (dola bilioni 25) mnamo 2019, kuanguka kwa Signa kunaweza kuwa mporomoko mkubwa zaidi wa mali isiyohamishika barani Ulaya tangu mzozo wa kifedha duniani.
Signa Holding GmbH, kitovu cha kwingineko ya Benko, iliwasilisha kesi ya ufilisi mjini Vienna siku ya Jumatano, kwa nia ya kusimamia urekebishaji wake yenyewe chini ya usimamizi wa mahakama. Licha ya juhudi kubwa za kupata ufadhili wa dharura katika wiki za hivi karibuni, Signa alishindwa kupata ukwasi unaohitajika kwa ajili ya urekebishaji nje ya mahakama. Mahakama ya Biashara ya Vienna imethibitisha kuwasilisha jalada hilo na inatarajiwa kuteua msimamizi hivi karibuni.
Nafasi kubwa ya Signa inajumuisha mali za kitambo kama vile duka kuu la Selfridges huko London, maduka makubwa ya kifahari huko Vienna, na hoteli ya kihistoria huko Venice. Muundo changamano wa umiliki wa kampuni, wenye matawi mengi na vitengo vishiriki, umefanya kuwa na changamoto ya kukusanya fedha. Wakati Signa Holding inalenga kuendelea na shughuli zake, bado haijafahamika jinsi kampuni zake tanzu, ikiwa ni pamoja na Signa Development na Signa Prime, zitaathirika. Kitengo cha Ujerumani cha Signa Prime tayari kimewasilisha kesi ya ufilisi katika mahakama ya Berlin, kufuatia hatua kama hiyo kutoka kwa muuzaji wa rejareja wa michezo.
Jalada la ufilisi linaonyesha kuwa Signa Holding inalenga kujisimamia ili kuondoa mali na kurekebisha deni. Walakini, hii haibadilishi ukweli kwamba bado ni mchakato wa ufilisi. Kushikilia Ishara lazima kuwasilishe mpango wa mabadiliko ndani ya siku 90, ambao unahitaji kukubaliwa na wengi wa wadai. Angalau 30% ya madai lazima yalipwe ndani ya miaka miwili.
Kinachomtofautisha Benko na wawekezaji wengine wa mali ni kuendelea kwake kupata ununuzi licha ya changamoto zinazoongezeka katika mkakati wake wa kuendeshwa na madeni. Walakini, mwisho wa enzi ya pesa za bei nafuu ulisababisha kushuka kwa hesabu za mali na kusababisha uhaba wa pesa, na kumwacha Signa katika hatari kubwa kutokana na muundo wake wa utata.
Ili kupata ukwasi wa muda mfupi wa hadi Euro milioni 600, Signa alifanya mazungumzo na wafadhili mbalimbali ikiwa ni pamoja na Mubadala Investment Co. , Mfuko wa Uwekezaji wa Umma wa Saudi Arabia, Attestor Capital, na Usimamizi wa Uwekezaji wa Elliott. Hata hivyo, utata wa muundo wa Signa na muda uliobana wa makubaliano ulithibitika kuwa hauwezi kushindwa.
Mapungufu kutokana na ufilisi wa Signa huenda yakaharibu zaidi sekta ya biashara ya mali isiyohamishika barani Ulaya, na hivyo kusababisha uuzaji wa mali kwa moto na hata uthamini mdogo. Walakini, uambukizaji wa kifedha unatarajiwa kuwa mdogo. Ufichuzi wa Signa kimsingi unatokana na benki ambazo zilitoa ufadhili wa ununuzi na kazi ya ujenzi katika miradi ya maendeleo, na mikopo inayopatikana dhidi ya mali. Kwa hiyo, benki zinaweza kuwa na nafasi nzuri ya kurejesha hasara zao.
Kupanuka kwa kasi kwa himaya ya Benko kulisababisha uchunguzi wa udhibiti, huku Benki Kuu ya Ulaya ikiwataka wakopeshaji kadhaa ambao walifanya kazi na Signa katika nchi mbalimbali za Ulaya kuandika sehemu ya kufichuliwa kwao.
Uwasilishaji huu wa ufilisi huleta wimbi la kutokuwa na uhakika, kusimamisha kazi ya ujenzi katika mradi wa Elbtower nchini Ujerumani na maeneo mengine, pamoja na uwezekano wa kusababisha kufungwa kwa maduka makubwa ya Signa's Galeria katika miji mingi. Nchini Austria pekee, kampuni 390 zilizounganishwa zinahusishwa na Signa Holding, na hivyo kuongeza wasiwasi wa uwezekano wa athari ya domino.
Wamiliki wa Dhamana wa Signa Development, dhamana pekee iliyoorodheshwa hadharani ndani ya kikundi, wanatathmini ukiukaji unaowezekana katika masharti ya ufadhili baada ya kitengo kufichua deni la mamia ya mamilioni ya euro kwa mashirika mengine ya Signa. Hatua za ulinzi za kupunguza kiwango zilizoundwa ili kuwalinda washika dhamana dhidi ya matatizo makubwa ya Signa hazikutosha, kama ilivyobainishwa na Fitch Ratings. Kwa hivyo, noti za kampuni za €300 milioni zinazokomaa mnamo 2026 kwa sasa zimeonyeshwa kwa 9. Senti 8 kwa euro, kupungua kwa kiasi kikubwa kutoka mwezi mmoja uliopita.
Katikati ya msukosuko huu, Kundi Kuu la Thailand linaweza kuchukua jukumu muhimu. Muungano wa reja reja tayari umepata udhibiti wa kampuni inayoendesha ya Selfridges kwa kubadilisha mkopo kuwa usawa. Central Group, inayomilikiwa na familia ya Chirathivat, pia inashirikiana na Benko katika msururu wa Globus ya Uswizi na KaDeWe ya Berlin, na imethibitisha tena kuunga mkono shughuli zao za anasa za Uropa.
Benko, ambaye alipata kuaminiwa na watu mashuhuri wa Uropa, wakiwemo wawekezaji mashuhuri kama vile Hans Peter Haselsteiner, Klaus-Michael Kuehne, na familia ya Peugeot, sasa anakabiliwa na uwezekano wa kupoteza vitega uchumi vyao. Licha ya kuingiza karibu €1 bilioni katika mtaji mpya katika vitengo viwili vikubwa vya Signa mwaka jana tu, wasaidizi wa Benko walisita kutoa fedha za ziada.
Kuanguka kwa Signa kunaashiria kikwazo kikubwa kwa tajiri huyo katika harakati zake za mafanikio ya rejareja ya matofali na chokaa, ambayo hatimaye ilishindwa kukidhi matarajio.