Mashhur avstriyalik magnat Rene Benko, uning yirik mulki imperiyasi Nyu-Yorkdagi Chrysler binosi kabi nufuzli aktivlarni o'z ichiga oladi, uning kompaniyasi Signa to'lovga layoqatsizligi to'g'risida ariza bergani sababli jiddiy zarbaga uchradi. Ushbu rivojlanish Yevropada davom etayotgan mulk inqirozining eng ko'zga ko'ringan qurbonlaridan biridir. 2019-yilda uning aktivlari 23 milliard yevro (25 milliard dollar)ga baholangan Signa’ning qulashi global moliyaviy inqirozdan keyin Yevropadagi eng yirik ko‘chmas mulk inqiroziga aylanishi mumkin.
Benko portfelining markaziy qismi bo'lgan Signa Holding GmbH chorshanba kuni Vena shahrida o'zining qayta tuzilishini sud nazorati ostida boshqarish niyatida to'lovga layoqatsizligi to'g'risida ariza berdi. So'nggi haftalarda favqulodda moliyalashtirishni ta'minlash bo'yicha katta sa'y-harakatlarga qaramay, Signa suddan tashqari qayta qurish uchun zarur likvidlikni ololmadi. Vena xo‘jalik sudi arizani tasdiqladi va tez orada administrator tayinlanishi kutilmoqda.
Signa-ning keng portfeliga Londondagi Selfridges universal do'koni, Venadagi hashamatli savdo markazlari va Venetsiyadagi tarixiy mehmonxonalar kiradi. Kompaniyaning ko'plab sho''ba va filiallarga ega bo'lgan murakkab mulkchilik tuzilmasi mablag'larni jalb qilishni qiyinlashtirdi. Signa Holding o'z faoliyatini davom ettirishni maqsad qilgan bo'lsa-da, uning sho''ba korxonalari, jumladan Signa Development va Signa Prime qanday ta'sir qilishi noma'lumligicha qolmoqda. Signa Prime’ning nemis bo‘linmasi o‘ziga tegishli sport sotuvchisining xuddi shunday harakatidan so‘ng Berlin sudiga to‘lovga qodir emasligi to‘g‘risida ariza bergan.
To‘lovga layoqatsizligi to‘g‘risidagi ariza Signa Holding aktivlarni tasarruf etish va qarzni qayta tuzish uchun o‘zini o‘zi boshqarishdan o‘tishni maqsad qilganligini ko‘rsatadi. Biroq, bu hali ham to'lovga layoqatsiz bo'lgan ish ekanligini o'zgartirmaydi. Signa Holding kreditorlarning ko'pchiligi tomonidan qabul qilinishi kerak bo'lgan 90 kun ichida qayta ishlash rejasini taqdim etishi kerak. Da'volarning kamida 30 foizi ikki yil ichida qaytarilishi kerak.
Benkoni boshqa mulk sarmoyadorlaridan ajratib turadigan jihati uning qarzga asoslangan strategiyasidagi qiyinchiliklarga qaramay, uni sotib olishda davom etishi. Biroq, arzon pul davrining oxiri mulk bahosining pasayishiga va natijada naqd pul tanqisligiga olib keldi, Signa o'zining murakkab tuzilishi tufayli ayniqsa zaif bo'lib qoldi.
600 million evrogacha qisqa muddatli likvidlikni ta'minlash uchun Signa turli moliyachilar, shu jumladan Mubadala Investment Co bilan qizg'in muzokaralar olib bordi. , Saudiya Arabistoni Davlat investitsiya fondi, Attestor Capital va Elliott Investment Management. Biroq, Signa tuzilmasining murakkabligi va kelishuvning qisqa muddatlari engib bo'lmas edi.
Signa'ning to'lovga layoqatsizligidan kelib chiqadigan oqibatlar Yevropadagi tijorat ko'chmas mulk sektoriga yanada ko'proq zarar etkazishi mumkin, bu esa aktivlarning yong'inga sotilishiga va hatto baholarning pasayishiga olib kelishi mumkin. Shunga qaramay, moliyaviy epidemiya cheklangan bo'lishi kutilmoqda. Signa'ning ta'siri, birinchi navbatda, rivojlanish loyihalari bo'yicha sotib olish va qurilish ishlarini moliyalashtirishni ta'minlagan banklar bilan bog'liq. Shuning uchun banklar o'z yo'qotishlarini qoplash uchun yaxshi pozitsiyaga ega bo'lishi mumkin.
Benko imperiyasining tez kengayishi tartibga soluvchi tekshiruvlarga sabab bo'ldi, Yevropa Markaziy banki Signa bilan Yevropaning turli mamlakatlarida ishlagan bir nechta kreditorlardan o'z ta'sirining bir qismini yozishni talab qildi.
To‘lovga layoqatsizligi to‘g‘risidagi ariza noaniqlik to‘lqinini keltirib chiqaradi, Germaniyadagi Elbtower loyihasi va boshqa ob’ektlardagi qurilish ishlarini to‘xtatadi, shuningdek, Signa’ning o‘nlab shaharlardagi Galeria do‘konlari yopilishiga olib keladi. Birgina Avstriyaning o'zida 390 ta sho'ba kompaniyalar Signa Holding bilan bog'langan, bu esa potentsial domino effekti haqidagi xavotirlarni kuchaytiradi.
Guruh ichidagi yagona ochiq obligatsiya bo'lgan Signa Development obligatsiyalari egalari birlik boshqa Signa sub'ektlari oldida yuzlab million yevro qarzi borligi aniqlangandan so'ng moliyalashtirish shartlaridagi mumkin bo'lgan buzilishlarni baholamoqda. Fitch Ratings tomonidan ta'kidlanganidek, obligatsiyalar egalarini Signa'ning kengroq muammolaridan himoya qilish uchun ishlab chiqilgan himoya darajasini pasaytirish choralari etarli emasligi isbotlangan. Shunday qilib, kompaniyaning 2026 yilda muddati tugaydigan 300 million yevrolik banknotalari hozirda 9 tada ko'rsatilgan. Evro uchun 8 sent, bir oy oldingiga nisbatan sezilarli pasayish.
Ushbu g'alayon sharoitida Tailandning markaziy guruhi hal qiluvchi rol o'ynashi mumkin. Chakana savdo konglomerati kreditni aktsiyadorlik kapitaliga aylantirish orqali Selfridges operatsion kompaniyasi ustidan nazoratni allaqachon ta'minlagan. Chirathivat oilasiga tegishli Central Group, shuningdek, Benko bilan Shveytsariyaning Globus tarmog'i va Berlinning KaDeWe kompaniyalari bilan hamkorlik qiladi va ularning Yevropadagi hashamatli operatsiyalarini qo'llab-quvvatlashini yana bir bor tasdiqladi.
Yevropa elitasining, jumladan Hans Peter Haselshtayner, Klaus-Michael Kuehne va Pejo oilasi kabi taniqli investorlarning ishonchini qozongan Benko endi o'z sarmoyalarini yo'qotishi mumkin. O'tgan yili ikkita eng yirik Signa bo'linmasiga deyarli 1 milliard yevro yangi kapital kiritilganiga qaramay, Benkoning qo'llab-quvvatlovchilari qo'shimcha mablag' berishni istamadi.
Signaning qulashi mogul uchun g'isht va ohak chakana savdo muvaffaqiyatiga intilishda sezilarli muvaffaqiyatsizlikka uchradi, bu oxir-oqibat umidlarni oqlay olmadi.