Si prevede che i prezzi delle case in Gran Bretagna diventeranno più accessibili, offrendo ai potenziali proprietari di case una maggiore opportunità di entrare nel mercato immobiliare. Questa tendenza è in linea con le previsioni di un aumento della crescita salariale e di una possibile stagnazione, o addirittura un crollo, dei prezzi delle case. Tali miglioramenti in termini di accessibilità fornirebbero ai consumatori un maggiore potere d’acquisto e potrebbero potenzialmente rispondere alle preoccupazioni degli elettori più giovani sull’aumento dei costi dei mutui e dell’acquisto di case.
Gli esperti ritengono che le famiglie trarranno vantaggio dal miglioramento dell'accessibilità economica, soprattutto perché si prevede che i redditi reali aumenteranno nel prossimo anno. Gabriella Dickens, economista britannica presso Pantheon Macroeconomics, suggerisce che la combinazione di aumenti salariali e prezzi immobiliari più favorevoli potrebbe aumentare la capacità delle famiglie di trarre vantaggio dal mercato.
Verso la fine del 2021, il prezzo medio delle case in Gran Bretagna ha registrato un aumento di 1. Calo dell'8%, pari a £ 257.443, come riportato dalla Nationwide Building Society. Questa diminuzione è significativamente meno grave rispetto al calo del 10% previsto dagli economisti nel dicembre 2020. Tuttavia, se si tiene conto dell’inflazione, i prezzi delle case sono diminuiti dell’11% in termini reali.
Nonostante la pandemia, i prezzi immobiliari hanno retto meglio del previsto a causa dell'offerta limitata e della stabilizzazione dei costi di finanziamento derivanti dagli sforzi della Banca d'Inghilterra per mitigare l'impatto della crisi. Per il prossimo anno, la maggior parte dei meteorologi prevede solo un moderato calo dei prezzi delle case, compreso tra lo zero e il 2%. Oxford Economics ha la prospettiva più pessimistica, prevedendo un calo del 4%. Tuttavia, queste previsioni presentano un netto miglioramento rispetto alle previsioni di cali più marcati dell'anno precedente.
Al contrario, si prevede che i salari aumenteranno. Si prevede che i guadagni medi totali aumenteranno di 7. 1% tra il quarto trimestre del 2022 e 2023, seguito da un aumento del 4% nei 12 mesi successivi, e di ulteriori 2. Aumento del 5% nell’anno successivo, secondo Bloomberg Economics. Si prevede che questo continuo aumento delle retribuzioni, guidato da un mercato del lavoro teso, aumenterà i redditi delle famiglie e potenzialmente eviterà un grave crollo dei prezzi delle case. Di conseguenza, questo periodo potrebbe testimoniare il periodo più lungo dall’inizio del secolo in cui i salari superano i prezzi delle case.
L'economista capo di National, Robert Gardner, osserva che se l'economia rimane stagnante e i tassi ipotecari si moderano solo gradualmente, è probabile che i prezzi delle case scendano leggermente o rimangano relativamente stabili. Sebbene gli economisti considerino comunemente le case del Regno Unito sopravvalutate, con un divario del 10% tra prezzi e fondamentali economici, questo problema preoccupa particolarmente gli elettori più giovani, compresi i millennial, che trovano sempre più difficile entrare nel mercato immobiliare.
Con l'avvicinarsi delle elezioni generali, il governo conservatore cerca di affrontare queste preoccupazioni prendendo in considerazione una serie di misure abitative per il suo manifesto. Queste misure potrebbero comprendere il sostegno a mutui a lungo termine a tempo determinato, la riduzione della dimensione dei depositi richiesti e un potenziale rilancio del programma Help to Buy, indicando l’intenzione del governo di attrarre gli elettori più giovani.
Le prospettive per l'accessibilità economica degli alloggi sono in linea con altri indicatori che indicano un allentamento della crisi del costo della vita sperimentata durante la pandemia. L’impennata dell’inflazione, che ha superato la crescita dei salari negli ultimi due anni, ha ora iniziato a invertirsi. Tuttavia, è importante notare che ci sono poche prove che suggeriscono che i prezzi nominali delle case diminuiranno drasticamente, dato il basso tasso di disoccupazione e la crescita dei salari. A differenza delle precedenti recessioni, le vendite forzate sono state contenute, grazie a bilanci più sani e a regolamenti sui mutui che incoraggiano il recupero come ultima risorsa.
Economisti come Martin Beck dell'EY ITEM Club esprimono ottimismo riguardo al miglioramento dell'accessibilità economica guidato dalla rapida crescita dei salari e dai prezzi delle case relativamente stabili o in calo. Tuttavia, l’accessibilità dei mutui dipenderà anche dai tassi di interesse prevalenti e dall’accesso al debito. I tassi ipotecari sono aumentati da quando la Banca d'Inghilterra ha aumentato i tassi di base nel dicembre 2021, interessando circa 1. 6 milioni di persone i cui contratti di mutuo scadranno nel 2024. Questi mutuatari potrebbero essere costretti a rifinanziare i loro mutui, con un conseguente impatto sull’accessibilità economica.
Sebbene i tassi ipotecari siano attualmente tre volte più alti rispetto a quelli registrati all'indomani della pandemia nel 2021, rimane la possibilità che la Banca d'Inghilterra possa tagliare il suo tasso base più rapidamente di quanto attualmente indicato. Il forte calo dell’inflazione negli ultimi mesi potrebbe indurre i policy maker ad adottare un approccio più accelerato. Gli analisti stanno già scontando tagli pari a 1. 5 punti percentuali nel corso del 2024.
Sebbene le previsioni indichino un potenziale calo dei prezzi delle case dal 4% al 6% circa, dal picco al minimo, alcuni esperti suggeriscono anche che la resilienza del mercato immobiliare potrebbe comportare una tenuta dei prezzi migliore del previsto nel 2024. Questa prospettiva positiva indica che gli acquirenti per la prima volta potrebbero trovarsi in una posizione più vantaggiosa per entrare nel mercato immobiliare. Infatti, il portale di ricerca case Zoopla prevede che il 40% di coloro che si trasferiranno nei prossimi due anni saranno probabilmente acquirenti per la prima volta, spinti dalla rapida crescita degli affitti che hanno superato i rimborsi medi dei mutui negli ultimi tre anni.