Үндістанның орталық банкі, Үндістанның Резервтік банкі (RBI) ел экономикасының өркендеуін жалғастырып жатқандықтан, тәуекелді тұтынушылық несиелендіруді шектеу шараларын қабылдауда. RBI қадамы қарыз алушылар үшін ықтимал борыш тұзақтарының алдын алуға және дефолт қаупін азайтуға бағытталған. Бейсенбіде орталық банк несие берушілерге несие карталары мен жеке несиелер сияқты кепілсіз тұтынушылық несиелерге көбірек капитал бөлуді тапсырды, олар өткен жылы 25% -дан астам өсті. Бұл шаралар банк акцияларының құлдырауына әкеліп, пайданың төмендеуіне қатысты алаңдаушылық туғызғанымен, экономистер жалпы экономикалық өсімге әсері шектеулі болады деп есептейді.
RBI шектеулері, ең алдымен, қамтамасыз етілмеген несиелерге қолданылады және бөлшек несиелердің айтарлықтай бөлігін құрайтын тұрғын үй, автокөлік және басқа да кепілдендірілген қарыз алуға арналған несиелерге әсер етпейді. Бөлшек несиелердің төрттен үшінен астамы қамтамасыз етілсе, кеңірек экономикаға әсер салыстырмалы түрде төмендейді деп күтілуде. IndusInd банкінің экономисі Гаурав Капур бұл қадам кепілсіз несие беруді қымбаттатып, сұранысты азайтуға бағытталғанын, бірақ тұтынуға жалпы әсері шектеулі болатынын түсіндіреді.
Орталық банктің шаралары саясаткерлер Үндістанның ең жылдам дамып келе жатқан ірі экономика ретіндегі позициясын қолдау мен қаржылық тұрақтылықты сақтау арасындағы тепе-теңдікті сақтауға тырысқан кезде келеді. Тұтынушылардың қысқа мерзімді несиелерді табыстары көтере алатынынан көбірек алуына алаңдаушылық туындады, бұл әлеуетті дефолтқа және банктер үшін үмітсіз қарыздың өсуіне әкелді. Өткен жылы кепілсіз несие беру 20%-дан астам өскенімен, Үндістандағы қала тұрғындарының орташа айлық табысы тек 7-ге ғана өсті. сол кезеңде 5%.
Губернатор Шактиканта Дас және RBI-дағы басқа да жоғары лауазымды тұлғалар бірнеше ай бойы несие берушілерге осы тәуекелдерді жою және ықтимал дефолттардан қорғауды күшейту керек деп ескертті. Реттеуші, әсіресе, өткен жылы жұмыс істемейтін активтердің өсуін байқаған, әдетте 50 000 INR (600 АҚШ доллары) төмен шағын билеттерге арналған несиелерге алаңдайды.
Үндістанда несие картасы бойынша шығыстар 1 INR рекордтық көрсеткішке жетті. Тұтынушылар әдетте әртүрлі өнімдерге жұмсайтын алдағы фестиваль маусымына байланысты тамыз айында 48 трлн. Ал тұтыну Үндістанның 3 долларына шамамен 60% қосады. 3 триллион экономика, үй шаруашылықтары әсіресе пандемиядан кейін несиеге көбірек тәуелді болды.
RBI шаралары банктерге және олардың табыстылығына әсер етеді деп күтілсе де, активтердің сапасына әсері оң болады деп күтілуде. S&P Global Ratings несиелік өсудің баяулауы және тәуекелдерді басқаруға көбірек көңіл бөлу Үндістанның банк жүйесіндегі активтердің сапасына қолдау көрсетеді деп болжайды. Дегенмен, бұл шаралар S&P мәліметтері бойынша банктер үшін бірінші деңгейлі капиталдың жеткіліктілігінің шамамен 60 базистік тармаққа төмендеуіне әкелуі мүмкін.
RBI енгізген шектеулер әсіресе дәстүрлі банктер сияқты қатаң бақыланбайтын банктік емес қаржылық компаниялар (NBFC) және финтех фирмалары үшін қатаң. RBI соңғы жылдары NBFC-лерге бақылауды біртіндеп күшейтіп, оларды банктерге қолданылатын қатаң ережелермен сәйкестендірді. Үндістанның мемлекеттік банкі және ICICI банкі сияқты үздік несие берушілер өздерінің жеке несие портфельдерінің қорғалуына және қаржылық тәуекелдерді басқару қабілетіне сенім білдірді.
Дегенмен, жаңа ережелер несие алу үшін банктерге сенетін цифрлық несиелеу платформалары үшін қиындықтар тудыруы мүмкін. Меншікті капиталды көтеру бұл платформалар үшін қиын болуы мүмкін, өйткені листингілік банктер мен NBFC-лер жаңа капиталды іздеуге мәжбүрлейтін шектеулерге тап болады. Кішігірім ойыншылар мен тізімде жоқ NBFCs жеке капитал және капиталды құюға арналған венчурлық капитал сияқты опцияларды зерттей алады.
Қорытындылай келе, RBI тәуекелді тұтынушылық несиелендіруді шектеуге бағытталған қадамы қаржылық тұрақтылықты сақтауға және борыштық тұзақ пен дефолт қаупін азайтуға бағытталған. Банктер қысқа мерзімді қиындықтарға тап болуы және кірістің төмендеуі мүмкін болғанымен, негізінен қамтамасыз етілмеген несиелерге бағытталған шектеулерге байланысты кеңірек экономикаға әсері шектеулі болады деп күтілуде. Қатаңдау шаралары сондай-ақ нарықтың белгілі бір сегменттерінде үмітсіз қарыздың өсуіне және ықтимал тұрақсыз несиелеу тәжірибесіне қатысты алаңдаушылықтарды шешуге бағытталған.