随着印度经济持续繁荣，印度央行印度储备银行 (RBI) 正在采取措施打击高风险消费贷款。 印度央行此举旨在防止借款人陷入潜在的债务陷阱并降低违约风险。 周四，央行指示贷款机构为信用卡和个人贷款等无担保消费贷款配置更多资本，这些贷款在过去一年中大幅增长超过25%。 尽管这些措施导致银行股遭到抛售，并引发了人们对利润减少的担忧，但经济学家认为，对整体经济增长的影响有限。
印度央行的限制主要适用于无担保贷款，不影响住房、汽车和其他担保借款的贷款，这些贷款占零售贷款的很大一部分。 由于超过四分之三的零售贷款已获得担保，预计对整体经济的影响将相对较小。 印度工业银行经济学家高拉夫·卡普尔解释说，此举旨在提高无担保贷款成本，减少需求，但对消费的总体影响有限。
央行采取措施之际，政策制定者努力在维持印度作为增长最快的主要经济体的地位和维持金融稳定之间取得平衡。 人们担心消费者承担的短期贷款超出了其收入的承受能力，从而导致潜在的违约和银行坏账激增。 尽管过去一年无担保贷款增长了20%以上，但印度城市居民的平均月收入仅增长了7%。 同期5%。
印度央行行长沙克蒂坎塔·达斯 (Shaktikanta Das) 和其他高级官员几个月来一直警告贷方应对这些风险，并加强对潜在违约的保护。 监管机构特别关注小额项目的贷款，通常低于 50,000 印度卢比（600 美元），这些项目的不良资产在过去一年有所增加。
印度的信用卡支出达到创纪录的 1 印度卢比。 受即将到来的节日季的推动，消费者通常会在各种产品上消费，8 月份的消费额达到 48 万亿美元。 印度3美元的消费中，消费贡献了60%左右。 3万亿经济体中，家庭对信贷的依赖程度越来越高，尤其是在疫情之后。
虽然印度央行的措施预计将影响银行及其盈利能力，但对资产质量的影响预计将是积极的。 标准普尔全球评级表明，贷款增长放缓和对风险管理的更加重视可能会支持印度银行体系的资产质量。 然而，标准普尔表示，这些措施可能会导致银行一级资本充足率下降约 60 个基点。
印度央行施加的限制对于非银行金融公司（NBFC）和金融科技公司尤其严格，因为它们没有像传统银行那样受到严格监管。 近年来，印度央行逐渐加强对非银行金融公司的控制，使其与适用于银行的更严格的法规保持一致。 印度国家银行和 ICICI 银行等顶级贷款机构对其个人贷款组合的保护及其管理金融风险的能力表示有信心。
然而，新规定可能会给依赖银行贷款的数字借贷平台带来挑战。 对于这些平台来说，筹集股权可能会变得更加困难，因为上市银行和非银行金融公司面临着迫使它们寻求新股权的限制。 规模较小的企业和非上市非银行金融公司可能会探索私募股权和风险投资等方式进行资本注入。
总而言之，印度央行削减高风险消费贷款的举措旨在维持金融稳定并降低债务陷阱和违约风险。 尽管银行可能面临短期挑战和利润减少，但由于主要针对无担保贷款的限制，预计对整体经济的影响有限。 紧缩措施还旨在解决对坏账上升以及某些市场领域可能不可持续的贷款行为的担忧。