Центральный банк Индии, Резервный банк Индии (RBI), предпринимает шаги по пресечению рискованного потребительского кредитования, поскольку экономика страны продолжает бурно развиваться. Действия RBI направлены на предотвращение потенциальных долговых ловушек для заемщиков и снижение риска дефолтов. В четверг центральный банк поручил кредиторам выделить больше капитала на необеспеченные потребительские кредиты, такие как кредитные карты и потребительские кредиты, рост которых в прошлом году составил более 25%. Хотя эти меры привели к распродаже акций банков и вызвали опасения по поводу снижения прибылей, экономисты полагают, что влияние на общий экономический рост будет ограниченным.
Ограничения RBI в первую очередь распространяются на необеспеченные кредиты и не затрагивают кредиты на жилье, автомобили и другие обеспеченные кредиты, которые составляют значительную часть розничных кредитов. Учитывая, что более трех четвертей розничных кредитов обеспечены, ожидается, что влияние на экономику в целом будет относительно сдержанным. Гаурав Капур, экономист IndusInd Bank, объясняет, что этот шаг направлен на то, чтобы сделать необеспеченное кредитование более дорогим, снизить спрос, но общее влияние на потребление будет ограниченным.
Меры центрального банка принимаются на фоне стремления политиков найти баланс между сохранением позиции Индии как самой быстрорастущей крупной экономики и поддержанием финансовой стабильности. Возникли опасения, что потребители берут больше краткосрочных кредитов, чем могут обеспечить их доходы, что приводит к потенциальным дефолтам и росту безнадежных долгов банков. В то время как необеспеченное кредитование выросло более чем на 20% в прошлом году, среднемесячный доход городских жителей в Индии увеличился только на 7. 5% за тот же период.
Губернатор Шактиканта Дас и другие высокопоставленные чиновники RBI в течение нескольких месяцев предупреждали кредиторов о необходимости устранения этих рисков и усиления защиты от потенциальных дефолтов. Регулятор особенно обеспокоен кредитами на небольшие суммы, обычно ниже 50 000 индийских рупий (600 долларов США), в которых за последний год наблюдался рост неработающих активов.
Расходы по кредитным картам в Индии достигли рекордной суммы в 1 индийскую рупию. В августе этот показатель составил 48 триллионов долларов, что обусловлено предстоящим фестивальным сезоном, когда потребители обычно тратят деньги на различные продукты. В то время как потребление составляет около 60% от 3 долларов Индии. 3 триллиона экономики, домохозяйства стали более зависимы от кредитов, особенно после пандемии.
Хотя меры RBI, как ожидается, повлияют на банки и их прибыльность, ожидается, что влияние на качество активов будет положительным. S&P Global Ratings предполагает, что более медленный рост кредитования и усиление внимания к управлению рисками, вероятно, поддержат качество активов в индийской банковской системе. Однако, по данным S&P, эти меры могут привести к снижению достаточности капитала первого уровня для банков примерно на 60 базисных пунктов.
Ограничения, налагаемые RBI, особенно строги для небанковских финансовых компаний (NBFC) и финтех-компаний, которые не контролируются так тщательно, как традиционные банки. В последние годы RBI постепенно ужесточал контроль над НБФК, приводя их в соответствие с более строгими правилами, применимыми к банкам. Ведущие кредиторы, такие как Государственный банк Индии и ICICI Bank, выразили уверенность в защите своих личных кредитных портфелей и своей способности управлять финансовыми рисками.
Однако новые правила могут создать проблемы для платформ цифрового кредитования, которые полагаются на банки в выдаче кредитов. Привлечение капитала для этих платформ может стать более трудным, поскольку листинговые банки и НБФК сталкиваются с ограничениями, которые вынуждают их искать новый капитал. Более мелкие игроки и некотируемые NBFC могут изучить такие варианты, как прямые инвестиции и венчурный капитал для вливания капитала.
В заключение, шаг RBI по сокращению рискованного потребительского кредитования направлен на поддержание финансовой стабильности и снижение риска долговых ловушек и дефолтов. Хотя банки могут столкнуться с краткосрочными проблемами и снижением прибылей, ожидается, что влияние на экономику в целом будет ограниченным из-за ограничений, в первую очередь нацеленных на необеспеченные кредиты. Меры ужесточения также направлены на устранение опасений по поводу роста безнадежных долгов и потенциально неустойчивой практики кредитования в определенных сегментах рынка.