Benki kuu ya India, Reserve Bank of India (RBI), inachukua hatua kuzuia ukopeshaji wa wateja hatari huku uchumi wa nchi ukiendelea kuimarika. Hatua ya RBI inalenga kuzuia mitego ya madeni kwa wakopaji na kupunguza hatari ya kutolipa. Siku ya Alhamisi, benki kuu iliwaagiza wakopeshaji kutenga mtaji zaidi kwa mikopo ya watumiaji ambao hawajalindwa, kama vile kadi za mkopo na mikopo ya kibinafsi, ambayo imeona ukuaji mkubwa wa zaidi ya 25% katika mwaka uliopita. Ingawa hatua hizi zimesababisha mauzo ya hisa za benki na kuibua wasiwasi kuhusu kupungua kwa faida, wanauchumi wanaamini kuwa athari katika ukuaji wa uchumi kwa ujumla itakuwa ndogo.
Vikwazo vya RBI kimsingi vinatumika kwa mikopo isiyolindwa na haiathiri mikopo ya nyumba, magari, na ukopaji mwingine unaolindwa, ambao ni sehemu kubwa ya mikopo ya rejareja. Huku zaidi ya robo tatu ya mikopo ya rejareja ikilindwa, athari kwa uchumi mpana inatarajiwa kuwa kimya. Gaurav Kapur, mwanauchumi wa Benki ya IndusInd, anaelezea kuwa hatua hii inalenga kufanya ukopeshaji usio na dhamana kuwa wa gharama kubwa zaidi, kupunguza mahitaji, lakini athari ya jumla kwa matumizi itakuwa ndogo.
Hatua za benki kuu huja wakati watunga sera wanajitahidi kuweka usawa kati ya kudumisha msimamo wa India kama uchumi mkuu unaokua kwa kasi zaidi na kudumisha utulivu wa kifedha. Wasiwasi umezuka kwamba wateja wanachukua mikopo ya muda mfupi zaidi kuliko mapato yao yanavyoweza kuhimili, na kusababisha uwezekano wa kushindwa kulipa na kuongezeka kwa deni mbaya kwa benki. Ingawa mikopo isiyolindwa imeongezeka kwa zaidi ya 20% katika mwaka uliopita, wastani wa mapato ya kila mwezi ya wakazi wa mijini nchini India umeongezeka kwa 7 pekee. 5% ndani ya kipindi hicho.
Gavana Shaktikanta Das na maafisa wengine wakuu katika RBI wamekuwa wakiwaonya wakopeshaji kwa miezi kadhaa kushughulikia hatari hizi na kuimarisha ulinzi wao dhidi ya uwezekano wa kutolipa kodi. Mdhibiti anajali sana mikopo ya bidhaa za tikiti ndogo, kwa kawaida chini ya INR 50,000 ($ 600), ambayo imeona ongezeko la mali isiyofanya kazi katika mwaka uliopita.
Matumizi ya kadi ya mkopo nchini India yalifikia rekodi ya INR 1. trilioni 48 mwezi Agosti, ikisukumwa na msimu ujao wa tamasha ambapo watumiaji hutumia kwa kawaida bidhaa mbalimbali. Wakati matumizi yanachangia karibu 60% kwa $3 ya India. 3 trilioni, kaya zimekuwa tegemezi zaidi kwenye mkopo, haswa baada ya janga.
Ingawa hatua za RBI zinatarajiwa kuathiri benki na faida yake, athari kwenye ubora wa mali inatarajiwa kuwa chanya. Ukadiriaji wa S&P Global unapendekeza kwamba ukuaji wa polepole wa mkopo na kuzingatia zaidi udhibiti wa hatari kunaweza kusaidia ubora wa mali katika mfumo wa benki wa India. Hata hivyo, hatua hizi zinaweza kusababisha kupungua kwa pointi 60 za msingi katika utoshelevu wa mtaji wa Tier-1 kwa benki, kulingana na S&P.
Vikwazo vilivyowekwa na RBI ni vikali kwa kampuni zisizo za benki za kifedha (NBFCs) na kampuni za fintech, ambazo hazisimamiwi kwa karibu kama benki za kawaida. RBI imekuwa ikiimarisha udhibiti wa NBFC hatua kwa hatua katika miaka ya hivi karibuni, ikizipatanisha na kanuni kali zinazotumika kwa benki. Wakopeshaji wakuu kama vile Benki ya Jimbo la India na Benki ya ICICI wameonyesha imani katika ulinzi wa mikopo yao ya kibinafsi na uwezo wao wa kudhibiti hatari za kifedha.
Hata hivyo, kanuni mpya zinaweza kuleta changamoto kwa mifumo ya utoaji mikopo ya kidijitali ambayo inategemea benki kupata mikopo yao. Kuongeza usawa kunaweza kuwa kugumu zaidi kwa mifumo hii, kwani benki zilizoorodheshwa na NBFC zinakabiliwa na vikwazo vinavyowalazimu kutafuta usawa mpya. Wachezaji wadogo na NBFC ambazo hazijaorodheshwa zinaweza kutafuta chaguo kama vile usawa wa kibinafsi na mtaji wa ubia kwa kuingiza mtaji.
Kwa kumalizia, hatua ya RBI ya kupunguza ukopeshaji wa wateja hatari inalenga kudumisha uthabiti wa kifedha na kupunguza hatari ya mitego ya madeni na kasoro. Ingawa benki zinaweza kukabiliwa na changamoto za muda mfupi na faida iliyopunguzwa, athari kwa uchumi mpana inatarajiwa kuwa mdogo kutokana na vikwazo vinavyolenga mikopo isiyolipishwa. Hatua za kubana pia zinalenga kushughulikia maswala ya kuongezeka kwa deni mbaya na mbinu zisizo endelevu za ukopeshaji katika sehemu fulani za soko.