De woningmarkt in het Verenigd Koninkrijk maakt een steeds diepere malaise door, aangezien de stijgende financieringskosten en de dreigende dreiging van verdere renteverhogingen potentiële kopers hebben afgeschrikt. Nationwide Building Society, een van de grootste hypotheekverstrekkers van het land, rapporteerde een 3. 8% jaar-op-jaar daling van de huizenprijzen, de sterkste daling sinds 2009 en sneller dan de 3. 5% daling geregistreerd in de voorgaande maand. Dit komt als een verrassing voor economen die op een iets grotere daling van 4% hadden gerekend.
De recente gegevens weerspiegelen de impact van de 13 renteverhogingen die de Bank of England sinds eind 2021 heeft doorgevoerd, die het vermogen van consumenten om hogere vastgoedprijzen te betalen onder druk hebben gezet. Dit heeft ertoe geleid dat de markt de diepste inzinking doormaakte sinds de wereldwijde financiële crisis meer dan tien jaar geleden.
Nationwide's Chief Economist, Robert Gardner, erkende de beperkte betaalbaarheid voor mensen die een huis willen kopen met een hypotheek. Hij sprak echter ook zijn optimisme uit dat een relatief zachte landing nog steeds haalbaar is.
Ondanks de recente inzinking is de huizenmarkt erin geslaagd de ineenstorting te voorkomen die afgelopen herfst mogelijk leek toen de financieringskosten het hoogste punt in 14 jaar bereikten na een noodlottige begrotingsaankondiging door voormalig premier Liz Truss. In november had Nationwide zelfs gewaarschuwd voor een mogelijke prijsdaling van 30% in het slechtste geval.
Op basis van de gegevens van Nationwide zijn de huizenprijzen met ongeveer 4 gedaald. 5% sinds hun hoogtepunt in augustus en nu gemiddeld £ 260.828. In juli zagen de prijzen een lichte daling van 0. 2% na een 0. 1% winst in de voorgaande maand. Al met al is de gemiddelde waarde van een woning slechts met ongeveer 0 gedaald. 5% tot nu toe dit jaar.
Nationwide voorspelt verdere bescheiden prijsdalingen voor de rest van het jaar, waarbij hun huidige prognose een piek-tot-daldaling van rond de 6 suggereert. 5%. Economen, waaronder die van Bloomberg Economics, verwachten echter dat de gecombineerde druk van hogere hypotheekrentes en druk op de kosten van levensonderhoud zwaar zal blijven wegen op de vastgoedprijzen. Bloomberg Economics verwacht een piek-tot-daldaling van ongeveer 10%, wat neerkomt op nog eens 5. 5% afname.
De malaise op de woningmarkt is ook terug te zien in het aantal gerealiseerde woningtransacties, dat in juni uitkwam op 86.000. Dit is 15% onder het niveau van vorig jaar en ongeveer 10% onder de cijfers van voor de pandemie. Huizenbouwers hebben op de afnemende vraag gereageerd door projecten terug te schroeven in afwachting van minder kopers.
De ellende in de Britse huizensector heeft ook gevolgen gehad voor aanverwante sectoren. Travis Perkins Plc, een bedrijf in bouwmaterialen, rapporteerde lagere inkomsten en een daling van het aangepaste bedrijfsresultaat met 31% als gevolg van "aanzienlijke zwakte" in de huisvestingssector. Het bedrijf noemde een opmerkelijke afname van woningtransacties naarmate de rentetarieven bleven stijgen.
De onzekerheid rond de huizenmarkt heeft het potentiële huizenkopers moeilijk gemaakt, wat heeft geleid tot een aanhoudende prijsdaling, zowel op maand- als op jaarbasis. Experts en professionals uit de industrie voorspellen verdere dalingen van de huizenprijzen in de rest van 2023.
De maatregelen van de Bank of England om de inflatie, die eind vorig jaar een hoogtepunt in vier decennia bereikte, te beteugelen, omvatten renteverhogingen. Economen verwachten deze week nog een stijging met een kwartpunt, waardoor de rente op 5 komt. 25%, wat het hoogste zou zijn sinds 2008. Traders, aan de andere kant, rekenen een kans van 40% op een stijging van een half punt deze week, waarbij de rente in februari mogelijk de 6% nadert.
Nationwide schat dat een persoon die een gemiddeld loon verdient en op zoek is naar een typische starterswoning met een aanbetaling van 20%, de maandelijkse hypotheekbetalingen goed zal zien voor 43% van hun nettoloon bij een hypotheek van 6%
Ondanks de gematigde activiteit die in de nabije toekomst wordt verwacht, is Nationwide's Gardner van mening dat een gezonde groei van het nominale inkomen, samen met bescheiden lagere huizenprijzen, de betaalbaarheid van woningen in de loop van de tijd zou moeten verbeteren, vooral als de hypotheekrente na de piek matigt